November 2021

Viele Unternehmen führen ihre betriebliche Altersvorsorge über sogenannte Direktzusagen. Sie gehören historisch bedingt mit rund 60 % zu den am weitesten verbreiteten Modellen.

Diese Pensionszusagen, für die Arbeitgeber unmittelbar einzustehen haben, verursachen bei Unternehmen immer höhere Belastungen – u. a. aufgrund der Auswirkungen von Pensionsrückstellungen in der Bilanz.

Risikoreduzierung und bilanzielle Entlastung

Der für die handelsrechtliche Bilanzierung von Direktzusagen maßgebliche Zinssatz ist 2021 erstmals unter 2 % gefallen, Tendenz weiter sinkend. Dadurch steigt die handelsbilanzielle Belastung durch die Pensionsrückstellungen und es ergeben sich negative Auswirkungen in Bezug auf wichtige Kennzahlen eines Unternehmens.

Denn aufseiten der Steuerbilanz ist für die Bewertung der Pensionsverpflichtungen weiterhin ein Rechnungszins von 6 % maßgeblich. Folge der unterschiedlichen Zinssätze: Steuerbilanzielle Rückstellungen fallen im Vergleich zur Handelsbilanz deutlich geringer aus. Dadurch werden oftmals Scheingewinne generiert, die versteuert werden müssen.

Für die Unternehmen ein Dilemma, aus dem es jedoch unterschiedliche Auswege gibt. Geben Sie Komplexität ab, gewinnen Sie neuen Freiraum und sichern Sie sich Vorteile.